斯波朗迪生于1945年,他有超过45年的华尔街交易经验,从1978年到1989年,连续12年投资盈利,期间没有一年亏损。于是他在华尔街

就赢得了这样一个称号:“交易者维克”(TRADER VIC),VIC不仅是他名字victor的缩写,也是胜利victory这个单词的缩写,所以这个称

号可谓是一语双关。斯波朗迪能获得这个称号,就是因为他在华尔街上是一名常胜将军。

第一部分,斯波朗迪的投资哲学

斯波朗迪的投资哲学可以归纳为三条,

分别是:保护本金安全具备持续的获利能力追求卓越的回报

第一条:保护本金安全。

在斯波朗迪看来,进行交易之前,首先要考虑的是风险。从风险回报率来讲,他接受的比率至少是1:3。也就是说冒一倍风险,需要有3倍的潜在收益。比如说,在某个位置买入一只股票,潜在的风险是可能亏损10个点,那么如果预计收益没有30个点,斯波朗迪就不会在这里买入。

第二条:具备持续的获利能力。

这与第一条是相辅相成的,如果你做的交易,风险回报率都比较高,自然就为长期稳定的盈利,打下了很好的基础。

第三条: 投资哲学就不言自明了:追求卓越的投资回报。

第二部分,斯波朗迪的看盘三法则和常用的三个技术指标

第一个法则:1-2-3法则。

斯波朗迪的1-2-3法则,是用来判定趋势变化的。简单说,1、2、3代表股价运动的三个阶段,如果股价运动经历了这么三个阶段,运动

趋势就会反转,比如从上涨转为下跌,或者从下跌转为上涨。

第二个法则:2B法则。

2B 是二次打破 ( 2nd Break ) 的意思,其实就是123法则,

第一个B 就是法则1—–打破趋势线,

第二个B 就是法则3—–打破趋势线外的高点/低点,开仓。另外逆势是可以做2B法则的,

以上升趋势线为例,条件1:趋势线内最高的高点已经背离(MACD 或者AO 或者CCI),条件2:开仓后希望走出AB=CD,当CD走到0.886

左右,移动原来止损到保本止损,以小搏大,期望行前反转,反正已经保本止损了。

所谓2B法则就是没有新高必有新低,没有新低,必有新高

斯波朗迪的2B法则,比“1-2-3法则”激进,出手更早,更容易第一时间抓住趋势转向的机会,当然了,风险也更大些。我们还是以上升趋

势中的反转来举例说明。 在上升趋势中,如果股价创出了新高,但是没有再接再励,继续上行,而是迅速回落,下跌的幅度还不小,直

接跌到了前期高点之下,那么这个时候就是卖出手中股票的时机了。在走势图上,它的形态类似于我们平时常说的双头或者M型顶部,右

边的头部创了新高,但是没能保持住,这时就可以多翻空了。有人可能会问了,既然趋势都要反转了,为什么右边的头部,还能创出新高

呢?这其实很多时候,是一种主力的诱多行为,千万多加小心,不要上当、追高。

第三个法则是:四天法则。

在中期趋势中,当股价见到高点后,如果出现了连续四天的下跌,就认为趋势很有可能已经反转向下,可以考虑入场做空。反过来,股价

在见到低点后,出现连续四天的上涨,也是趋势反转向上的信号。

第一个指标:移动平均线。

斯波朗迪推荐了一组移动平均线,10周和30周均线。

这两条线具体怎么用呢?在周线图中,当10周均线向上交叉30周均线时,如果10周均线和30周均线都是向上运行,而股价位于这两条均

线上方,这就是金叉买入信号。反过来,当10周均线向下跌破30周均线时,如果10周均线和30周均线都是向下运行,而股价位于两条均

线下方,这就是死叉卖出信号。

第二个指标:相对强度

在纽约证券交易所的个股日线图中,相对强度代表个股与标普500指数之间的相对强弱关系,比如某只股票的相对强度值达到52,就代表

它的表现优于市场中52%的股票。斯波朗迪认为,要买强势股,应该重点关注强于大盘走势的股票。相对强度这个指标就是一个筛选强势

股的方法,指标数值高,说明该股的走势强于大盘。

第三个指标,动能指标,也称为震荡指标。

经过一波上涨之后,当我们发现,动能指标在高位走平,那说明行情可能见顶,应该卖出;反之,如果一波下跌后,动能指标在低位走

平,则说明行情见底,可以买入。

第三部分内容,选股时如何衡量风险?

当你决定要买入或卖出一只股票时,你的操作也要有严格的纪律来约束才可以。为了尽可能在交易中避免发生不必要的亏损,斯波朗迪给

出了19条交易法则,我们解读一下其中重要的9条法则:

第一条交易法则是,根据计划进行交易,并严格遵守计划。

第二条交易法则是顺势交易,记住,趋势是你的朋友。

第三条交易法则是,一旦心存怀疑,立即平仓出场。

第四条法则是务必要有耐心,不可过度交易。

第五条交易法则是,亏损的仓位迅速认赔,获利的仓位让它继续奔腾。

第六条交易法则是,不要让账面上有获利的仓位,最后演变成亏损离场。

第七条法则是,在弱势时买入,在强势时卖出。

第八条法则是,在多头市场的初期,你可以去做一个投资者,而到了多头市场后期和空头市场,你要去做一个投机者。

第九条是不能摊薄亏损,也就是在账面有亏损的时候,千万不要去补仓。